추적 과실

추적 과실은 포트홀리로에 반환이 그것의 기준 색인에 반환에서 일탈하는지 얼마를의 측량이다. 그것은 색인 추적자를 위해 아주 중요한 미터이다.

추적 과실은 포트홀리로에 반환과 기준에 반환의 차이의 표준 편차이다; 과잉 반환의 표준 편차:

σ2 = 1 (n - 1) Σ (XI - 이) ²

σ가 추적 과실인 곳에
n는 측정되는 기간의 수이다
x는 기간 I에 있는 포트홀리로에 백분율 반환이다
y는 기준에 백분율 반환이다

몇몇 근원은 평균오차가 상기의 방정식의 오른쪽에서 감해야 한ㄴ다는 것을 주장한다. 그것은 저희에게 추적 과실에서 추적 과실의 표준 편차를 한동안 줄 것입니다. 여기에서 주어진 공식은 기준에서 탈선의 측정 자체 낫은 것처럼 보인다.

추적 과실에게 대등한 그것을 만드는 것은 연간 계산되어야 한다. 방정식의 권리 권리를 하는 것은 년에 있는 기간의 수에 의해 곱해야 한다. 동등물 σ는 년에 있는 기간의 수의 뿌리에 의하여 곱했다. 따라서 과실이 매달 반환에 근거를 두는 경우에, 뿌리 12에 의해 연간 계산하기 위하여 곱해야 한다.

() 위와 같이 추적 과실은 역사 자료에서 산출되고 또는 미래 반환을 위해 견적될지도 모른다. 이전은 사후 추적 과실 및 후반 사전이라고 칭한다 (통계를 위한 표준 용어).

추적 과실의 원인

활발히 처리하는 기금을 위해 추적 과실은 얼마나의 활발히 그것이라고 처리하는 인지 측정이다. 옷장 추적자에는 낮은 추적 과실, 아주 활발히 처리한 기금이 높은 추적 과실 있을 것이다.

색인 추적자는 추적 과실의 2개의 다른 원인이 있다:

무역과 관리 비용,
포트홀리로 및 기준의 구성에 있는 다름.

이들의 두번째 첫번째 극소화하는 필요의 직접적인 결과 이다. 추적자를 건설하는 간단한 방법은 단순히 색인에 있는 그것의 가중에 비례하여 색인에 있는 각 안전을 보전되기 위한 것일 것입니다. 이것에 대한 문제는 많은 안전을 보전되는 포함하는 때 무역 비용을 증가시킨다 이다.

무역 비용을 통제하기 위하여는, 색인의 성과를 복제하기 위하여 통계적으로 확률이 높은 안전의 선택이 추적자 기금에 의하여 보전된다. 이것은 통계 분석이 가장 값이 쌀 것에 가장 정확하게 색인을 추적하을 포트홀리로를 건설할 것을 요구한다. 이런 이유로 추적자 기금은 quants에 의해 달린다.

색인의 선정한 견본인 포트홀리로는 명확하게 색인이 대로 정확하게 실행하지 않을 것이다. 그것은 색인으로 같이, 그러나 안으로 아주 바싹 실행해야 한다.

실제로 포트홀리로 무역의 비용 이외에, 자금 매니저가 매겨진 요금은 또한 성과를 감소시킨다. 이들이 활동적인 자금 매니저가 매겨지는 요금 보다는 매우 더 낮은 동안, 아직도 뜻깊은 효력이 한동안 있다.

추적 과실

가정

알파벳순 색인: A~B C D~H I~O P~R S~Z

종류